人生中場的投資回顧

投資歷程的開始：從存股到 ETF 的轉變

2024 年結束了，隨著 ETF 的興起，這種投資工具成為了許多人的關注焦點。網路上以及朋友之間，對於 ETF 的討論熱度不減，各種投資派別的支持者更是眾多。

對於最初的我而言，是以存股為主的投資者，特別偏好金融股與中華電信這類穩定派標的。由於 2011 年 12 月才開戶，2012 年才開始慢慢建立投資習慣，因此起步相對較晚。在起步階段，我的投資目標主要偏向防守，追求 beta 波動不要太大。股利對我而言，更像是一種心理上的激勵機制 — — 畢竟作為一個相對膚淺的人，沒有具體的回報，我很難堅持下去。

在初期，我還無法完全理解 ETF 的增值潛力，但隨著時間推移，逐漸發現市值型 ETF 直接隨市場上漲，反而能帶來更大的收益。

家庭理財計畫：一致性與承擔

另一方面，股利的穩定性是個很適合說服家中長輩的理由。這讓我有機會帶著他們嘗試投資，並建立了一個家族式存股理財計畫。在這個計畫中，我主動承擔了大部分的決策成敗，並與家人保持一致的方法，讓他們對這種投資方式保持信心。

作為領頭羊，我的責任不僅僅是規劃與執行，更重要的是先承受可能的風險，並透過穩定的操作，讓家人感受到這條路是可行的。對長輩們來說，股利的吸引力在於其相對於定存的利率優勢以及財產增長的「看得見」效果。這些因素成為他們願意參與的關鍵。

而對我自己而言，則默默守護投資組合的獲利成長，這是實現長期財富增值的核心目標。

投資心態的轉變：實驗與本多終勝

面對如今不同投資流派之間的互相攻擊與輕視，我認為這些都是小問題。經過多年實測與實際操作，我深刻體會到 — — 本多終勝才是唯一的真理。

這一認知，尤其是在 2019 年疫情後變得清晰。雖然當時的年薪已經穩定破百，但投入股市的資金卻不夠多，導致實際獲利相對不足。在 2021 年之前，我每年的新投資額僅僅比總股利多一些而已。直到復盤後，才意識到這是一個需要修正的大問題。

自那之後，我設定了年度投資額的最低標準，例如至少新增 OOO 萬元，並在每年實際執行。這種明確化的目標，成為我投資策略的重要基石。

折衷方法：理性與人性的平衡

儘管理論上「單筆投入市值型 ETF」是獲取最大收益的方式，但我認為這種方法過於理性，難以符合人性的需求。一方面，這種方式過於無趣，可能難以堅持；另一方面，也因為參與感不足，容易讓人感到乏味。

因此，我選擇了一種折衷的方法：將存股搭配簡單的位階操作。

位階策略很簡單：
如果股價跌到季線，就加碼一些；如果跌到年線，則加碼更多；如果股價沒有明顯下跌，則保持日常存股，買一點以參與市場並止癢。

這種方法既保持了參與感，又不會讓人感到過於被動，兼顧了人性與理性。

穩定獲利：操作節奏的掌握

經過上述調整後，我進一步加入了微量槓桿操作，確保年度最低投資額能達成。這樣的策略讓我的投資回報穩定在 40% 上下，對於目前的操作節奏，我感到非常舒適。

總結來說，這些年我學到了重要的一課：不管是個人投資還是家族理財，核心始終是穩健前行，量力而為。未來，我會繼續堅守這種平衡的方法，持續實現財務增長。